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주식56

스몰캡 주식 위험성: 변동성, 유동성, 재무구조 분석 스몰캡 주식은 시가총액이 작고 상대적으로 덜 알려진 중소형 기업들의 주식을 뜻하게 됩니다. 잘 알려지지 않아서 투자 위험성이 크다는 인식도 있지만, 그만큼 성장성이 무한하기 때문에 큰 투자 수익을 볼 수 있다는 평가를 받기도 합니다. 실제로 많은 투자자들이 스몰캡에 대해 불확실성으로 인한 리크스와 수익에 대한 기대를 함께 고민하고 있습니다. 특히 스몰캡은 시장에서의 인지도가 낮기도 하고, 주가 변동성이나 유동성 리스크, 불안정한 재무 구조 등으로 인해서 투자의 위험성이 반복적으로 지적되고 있습니다. 이번 글에서는 스몰캡 주식이 가진 위험성을 변동성, 유동성, 그리고 재무구조라는 세 가지 핵심 요소를 중심으로 자세히 알려드리고자 합니다..변동성 측면에서 보는 위험성스몰캡 주식이 가진 대표적인 위험성 중 하.. 2025. 3. 17.
유동성장세와 실적장세 의미, 특징, 차이점 주식 시장에서 투자를 생각하고 있을 때 가장 중요하게 봐야 하는 요소 중 하나는 바로 시장의 특성입니다. 특히나 시장을 움직이는 주된 파워가 뭔지 파악하는 건 투자가 성공하는데에 있어서 필수 과정이라고 생각할 수 있습니다. 흔하게 증시에서 언급되고 있는 유동성장세랑 실적장세는 각각의 시장에 자금이 풍부하게 공급되는 시기랑 기업의 실제 경영성과에 따라 움직이는 시기를 의미하고 있습니다. 이 두 가지의 장세는 겉으로는 비슷하게 보일 수 있지만, 근본적으로 시장 참여자들의 투자 결정 및 시장 움직임에 크게 다른 양상을 보입니다. 따라서 투자자는 두 장세의 근본적인 차이를 이해하고, 각 장세의 특성을 명확히 구분할 필요가 있습니다. 이번 글에서는 유동성장세와 실적장세의 의미와 특성, 그리고 두 장세의 차이점에 .. 2025. 3. 17.
버핏지수 의미, 한계점, 주요 사례 버핏지수(Buffett Indicator)라고 한다면 주식시장의 전체 가치를 국가 경제 규모와 비교하여 시장이 과열되었는지 혹은 저평가되었는지를 분석하는 지표 중 하나입니다. 이 지표는 세계적인 투자자로 불리우고 우리도 잘 알고 있는 워렌 버핏이 주식시장 평가 기준으로 사용하면서 유명해졌고, ‘총 주식시장 시가총액 대비 GDP 비율’이라고도 합니다. 버핏지수는 주식시장 전체 시가총액을 해당 국가의 국내총생산(GDP)으로 나누어 계산되고, 이 값이 높으면 높을수록 주식시장이 과대평가되었을 가능성이 크고, 반대로 낮아지면 저평가되었을 가능성이 큽니다. 일반적으로 봤을때 버핏지수가 100%를 초과하면 시장이 고평가되었다고 볼 수 있고, 70~90% 수준이면 적정한 범위라고 봅니다. 이 지표는 단순하면서도 강력.. 2025. 3. 16.
시크리컬이란? 특징, 경제 주기, 산업별 사례 시크리컬(Cyclical)은 경제 경기가 변동함에 따라서 실적이랑 주가가 변동하는 산업군이나 기업을 의미합니다. 경기가 확장되면 수익이 증가하고 또 경기가 침체되면 실적이 악화되는 특징을 가지는 산업군을 바로 ‘시크리컬 산업’이라고 하는겁니다. 대표적으로 예를 들자면 자동차나 철강, 반도체, 그리고 여행, 건설업 등이 있고, 이런 산업은 소비자 및 기업의 투자 심리와 경제 상황에 따라 실적이 급격하게 변동될 수 있습니다. 반대로 경기 변동에 크게 영향을 받지 않는 산업에 대해서는 ‘디펜시브 산업'이라고 하고, 식료품이나 의료, 통신과 같은 필수 소비재 관련 산업이 해당합니다. 시크리컬 산업은 경제 성장기에는 높은 수익을 창출할 수 있지만, 경기 침체기에는 큰 타격을 받을 가능성이 높아 경제 사이클을 이해.. 2025. 3. 16.

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